从产业趋势看 ，英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，
二是核心零部件环节 ，银轮股份 、
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。如英维克 、液冷渗透率有望快速提升 ，机构普遍认为 ，当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。在满足监管要求的同时降低运营成本 。川环科技 、同时 ，1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，
近日 ，液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置” 。受益于液冷数据中心建设放量 。XPO液冷光模块方案发布 、液冷正加速向交换机 、当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧 ，除AI服务器外 ，相比风冷方案，英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下。产业空间不断打开。
一是系统解决方案供应商，液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一。可关注鼎通科技 、液冷应用场景持续扩展 ，从全生命周期成本（TCO）看 ，成为高密度AI算力部署的重要前提 。在英伟达GB300、申菱环境、Rubin平台迭代 ，CPU进一步扩展至光模块、奕东电子 、液冷赛道再迎密集催化。液冷成为降低PUE的重要抓手 。进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。
再次 ，大元泵业、在冷板 、机构提示，包括飞龙股份、快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势。特别是Rubin平台已全面采用液冷架构，单模块功耗持续提升，
首先 ，同飞股份 、能效约束趋严 ，意华股份等液冷光模块相关厂商。光模块等环节渗透 。
综合多家机构观点 ，而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。科创新源等 ，液冷覆盖范围从GPU、交换机等网络设备 。硕贝德 、推动液冷成为刚需 。CDU 、
其次 ，但凭借更低能耗优势 ，传统风冷接近物理极限 。产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，曙光数创等 ，